Phân tích cơ bản chứng khoán là gì? Ưu và nhược điểm của phân tích cơ bản

Giá trị thực của chứng khoán sẽ được kỹ thuật phân tích cơ bản xác định phụ thuộc vào những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh và sự phát triển của doanh nghiệp. Vậy thì, phân tích cơ bản chứng khoán là gì? Ưu và nhược điểm của kỹ thuật này như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây.

Phân tích cơ bản chứng khoán là gì?

Phân tích cơ bản chứng khoán là một kỹ thuật xác định giá trị thực của doanh nghiệp dựa vào những yếu tố nền tảng có ảnh hưởng đến sự thay đổi, biến động của doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán.

Nhờ vào kỹ thuật phân tích cơ bản, bạn sẽ nắm được một số thông tin về doanh nghiệp như:

• Doanh thu, lợi nhuận của công ty tăng hay giảm.
• Nguồn lợi nhuận của doanh nghiệp từ đâu mà có.
• Doanh nghiệp có những lợi thế nào để cạnh tranh với những doanh nghiệp khác.
• Trong trường hợp doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, khả  năng trả nợ cao không?
• Số liệu của doanh nghiệp là thực tế hay chỉ là số liệu ảo mà thôi?

Phân loại các yếu tố cơ bản

Những nhân tố như tài chính, doanh thu, thị phần, kinh doanh, chất lượng quản lý… liên quan mật thiết đến phân tích cơ bản. Tuy nhiên, nếu gộp chung như vậy thì nhà đầu tư sẽ rất khó để phân biệt được những loại chính trong phân tích cơ bản.

Những yếu tố kể đến được chia làm 2 phần chính gồm:

• Định lượng: Đây là yếu tố có thể đo lường được và được thể hiện rõ ràng qua những con số như là báo cáo tài chính, lợi nhuận, nợ, doanh thu…
• Định tính: Yếu tố này phụ thuộc nhiều vào chất lượng như khả năng quản trị, lợi thế cạnh tranh…

Ưu và nhược điểm của phân tích cơ bản

Kỹ thuật phân tích cơ bản mang đến những ưu điểm và nhược điểm riêng. Cụ thể:

Ưu điểm:

• Khi phân tích những yếu tố cơ bản, nhà đầu tư sẽ không gặp những khó khăn như tâm trí căng thẳng, lo lắng… Từ đó, tối ưu hóa được thời gian phân tích và đưa ra quyết định đầu tư chứng khoán tốt nhất.
• Đối với số tiền lớn hoặc rất lớn, nhà đầu tư nên chọn kỹ thuật phân tích cơ bản trước khi lựa chọn sàn giao dịch để mang về lợi nhuận như mong đợi. Bởi kỹ thuật này có thể quản lý tốt nguồn tiền của nhà đầu tư.
• Kỹ thuật phân tích cơ bản có nhiều bằng chứng khoa học, đảm bảo uy tín.

Nhược điểm:

• Kỹ thuật này không giúp nhà đầu tư tối ưu hóa thời gian nắm và giữ cổ phiếu trên sàn giao dịch nên khả năng tăng lợi nhuận có phần bị hạn chế. 
• Ngoài ra,  với những người mới bước chân vào thị trường chứng khoán thì việc phân tích cơ bản chứng khoán cũng không có nhiều ý nghĩa như đối với những nhà đầu tư đã có kinh nghiệm.

Tìm hiểu những chỉ tiêu quan trọng trong phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản sẽ bao gồm những chỉ tiêu quan trọng như:

• Những thông tin cơ bản về công ty như thương hiệu, độ uy tín, báo cáo tài chính, lợi nhuận, lãi suất, lợi thế cạnh tranh… sẽ được phân tích kỹ lưỡng nhằm đánh giá chính xác tiềm năng của công ty trên sàn chứng khoán.
• Hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm gần đây có những biến động, thay đổi như thế nào? Tích cực hay tiêu cực? Bên cạnh đó là cách mà công ty vượt qua khó khăn. Từ đây, nhà đầu tư sẽ nhìn thấy được sức mạnh và khả năng trụ vững trên thị trường của công ty.
• Phân tích ngành chính mà công ty hoạt động như bất động sản, tài chính, y tế, bảo hiểm… Mỗi ngành sẽ có một lợi thế và phù hợp với một sàn chứng khoán riêng. Do đó, kỹ thuật phân tích cơ bản sẽ giúp nhà đầu tư chọn đúng công ty và sàn chứng khoán để thu được lợi nhuận như mong đợi.
• Phân tích những điều kiện kinh tế vĩ mô có tầm ảnh hưởng đến giá cổ phiếu mà công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán. Những yếu tố này sẽ là nền tảng để nhà đầu tư biết được doanh nghiệp có tiềm năng và mang lại lợi nhuận tối đa cho mình hay không.

Cách tiếp cận phân tích cơ bản

Có khá nhiều cách để phân tích cơ bản những yếu tố nền tảng của công ty. Nhưng, 2 cách tiếp cận chính không nên bỏ qua gồm:

• Phương pháp phân tích từ vĩ mô đến vi mô: Phương pháp này được chia làm 5 cấp độ bao gồm phân tích điều kiện kinh tế vĩ mô – phân tích thị trường tài chính – phân tích ngành công ty đang hoạt động – phân tích công ty và cuối cùng là phân tích cổ phiếu.
• Phương pháp phân loại cổ phiếu: Phương pháp này chia làm cổ phiếu hàng đầu, cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu phòng vệ, cổ phiếu chu kỳ, cổ phiếu thời vụ.

Từ những phương pháp phân tích cơ bản và chi tiết, nhà đầu tư sẽ định giá được cổ phiếu và đánh giá được tiềm năng của công ty. Cuối cùng là đưa ra quyết định có nên đầu tư vào công ty đang phân tích hay không.

Như vậy, bạn đã hiểu được những thông tin về phân tích cơ bản chứng khoán. Hãy tìm hiểu kỹ hơn và đưa ra kế hoạch phân tích khoa học cho bản thân mình ngay từ hôm nay nhé. Chúc các bạn thành công!